新建南京等五座厂、继续涨价,行业减速下的台积电底气何在?
【文/观察者网 吕栋】
2020-2021年,新建续涨消费电子、南京汽车等半导体下游需求旺盛,等座的台底气叠加产能短缺,厂继让全球芯片产业进入一个高度繁荣的价行积电周期。但进入2022年,业减俄乌冲突、速下全球通胀、新建续涨疫情反复,南京又导致半导体下游需求迅速出现萎缩,等座的台底气终端厂商频传砍单,厂继多种芯片价格也持续下跌。价行积电
正当市场预期芯片行业将在2022年下半年进入衰退周期之际,业减全球最大的速下半导体代工厂台积电近期却接连传出要在中国大陆、中国台湾和日本扩产以及继续涨价的新建续涨信息,该公司高管更表态称今年营收增速将高于去年5个百分点。
要知道,手机中的高端处理器,PC中的显卡、CPU,都是高度依赖7nm、5nm等先进制程的产品,也是使用台积电产能较大的领域。
当前,消费电子行业需求持续萎缩,台积电维持高增长、全球扩产以及继续涨价的底气何在?
半导体仍然“结构性”短缺,可能是重要原因。有行业人士告诉观察者网,半导体行业正处于“结构性成长”阶段,尽管消费电子出现下滑,但车载、物联网、服务器等领域的需求仍然处于高位。以车载芯片为例,目前“缺芯”现象短期内还无法得到缓解,高景气度依旧。
“随着全球民众加速生活数字化转型,来自5G及高效能运算相关市场的应用被大量采用,加上智能手机与车用半导体需求量持续增加,有望带动未来半导体产业长期的良好发展。”行业人士称。
台积电(资料图)今年要在南京等地建五座厂
进入2022年,手机、笔记本电脑、电视等终端出货量均不同程度下滑,小米、OPPO、vivo等厂商相继传出大幅砍单,各大市场调研机构持续释放市场衰退信号,半导体繁荣不再俨然已成为业界共识。
然而,在这种背景下,半导体代工市场似乎没有并没有感到“寒意”。6月27日,据台湾《经济日报》报道,台积电总裁魏哲家公开提到,该公司去年启动盖七个厂,今年则要动工在岛内与境外建五座新厂。
台湾《经济日报》报道截图按照台积电内部规划,在今年新建产能计划中,台积电日本熊本晶圆23厂已于今年4月动工,预计到2024年投产。该晶圆厂总投资86亿美元,其中40%的成本由日本政府支持,量产制程可能为22nm和28nm。
在中国台湾地区,台积电今年计划将新建三座晶圆厂,包括竹科宝山晶圆20厂、高雄晶圆22厂和南科晶圆18厂,涉及工艺节点包括2nm、7nm、28nm和3nm。
在中国大陆,台积电则计划扩充成熟制程,晶圆16厂将新建于南京。2015年,台积电宣布到南京建厂,制程包括16nm和28nm,目前南京厂也是台积电在岛外建的唯一一座12英寸晶圆厂,该公司在上海还布局有一座8英寸晶圆厂。
台积电南京厂(资料图)在6月8日的台积电股东会上,该公司董事长刘德音指出,将持续评估各地点可能建厂方案,海外建厂以客户需求为主要考量,预计到2025年,台积电成熟产能和特殊节点产能将扩大50%,而3nm先进制程将于2022年晚些时候投入量产,2nm技术则计划于2025年开始生产。
在这场股东会上,刘德音还透露,由于生活数字化加速,以及技术持续领先,台积电正进入一个“高结构性成长年”。目前该公司产能非常满,今年营收有望增长30%(2021年台积电营收以美元计增长24.9%)。
在先进制程“大户”消费电子持续萎靡的情况下,刘德音所说的“高结构性成长”怎么理解?
头豹(上海)研究院TMT行业首席分析师刘颀在接受观察者网采访时指出,“结构性成长”指的是在行业整体增速放缓或些微下滑时,厂商通过把握住行业内部细分领域的需求增长获得成长动能。
以台积电等代工厂为例,除消费电子这一大的下游应用领域需求有下滑外,车载、物联网、服务器等细分领域的需求增长仍处于高位,台积电则通过已有产能规划的调整、新增产线扩充产能等方式,直接把握来自于这些领域的下游强劲需求,获得增长动能。
“除手机外,近期的信息也反映PC、平板的订单量同比都出现较大幅度的下滑,厂商也频频砍单,对于上游关键元器件的半导体产业势必产生较大影响,但仍存在结构性的机会,”刘颀补充指出,以车载芯片为例,汽车智能化程度的快速提升,芯片的用量、价值量都在显著提升,目前“缺芯”现象短期内还无法得到缓解,高景气度依旧。
2022年一季度,占台积电40%营收的智能手机业务,仅同比增长1%;高性能计算(HPC)和汽车增速均为26%
2021年四季度,台积电智能手机业务增长7%,占比44%为第一大业务在结构性机会仍存的背景下,台积电透露,将在未来三年内投资1000亿美元,用于扩大晶圆制造产能和领先技术研发,2021年该公司资本支出达到300亿美元,而2022年资本支出提升至400至440亿美元,预计到2023年仍会预留超过400亿美元,用于扩建和设备升级。
台积电逆势提价,芯片设计公司两难
随着市场形势反转,当前整个半导体市场行情急转直下,模拟IC、面板驱动IC、MCU、GPU、DRAM、NAND Flash、NOR Flash等多种芯片价格持续下跌,甚至MLCC、电阻等被动元件也进入跌价周期。
在此背景下,台积电的晶圆代工价格却不降反涨。6月28日,台湾《电子时报》报道称,尽管有人担心下半年终端市场需求可能会令人失望,但台积电已确定从2023年1月起,将大多数制程的代工价格上涨约6%。
台湾《电子时报》报道截图台积电这次提价在5月中旬便已传出,也是继该公司去年8月涨价20%后再次提价。
当时,台湾《经济日报》报道称,台积电此举让芯片设计客户面临两难,尤其现阶段部分需求开始萎缩,正需要减少投片量,但面对重要合作伙伴提出涨价要求,又难以拒绝。
台湾《电子时报》援引业内人士报道称,台积电和其他中国台湾地区晶圆厂大客户订单尚未大幅削减,预计到今年年底,客户订单仍将占产能95%以上。
“目前,中国台湾地区代工厂主要也在寻求产能扩张,因为其与客户达成了长期订单承诺。此外,原材料和人工成本的上涨,再加上电力成本的不断上涨,也使代工厂面临进一步提高报价的压力。”该人士称。
调研机构TrendForce集邦咨询数据显示,由于晶圆代工价格全面调涨,2022年第一季度全球晶圆代工产值连续十一季度创下新高,达319.6亿美元,环比增幅约8.2%。其中,台积电以53.6%的市场份额领跑全球晶圆代工市场,营收高达175.3亿美元,环比增长11.3%。
图源:TrendForce集邦咨询继续涨价之外,近期还有市场消息传出,台积电已经通知部分客户,将于2023年1月起,收款期限将从月结30天制改为交货30天付款制,月结30天制即例如6月交货,到当月底结算,在7月30日之前要付款,而交货30天付款制则是假设6月1日交货,7月1日前就要付款。
对于该传闻,台积电不予置评。
市场上有观点指出,在全球终端市场萎靡不振的情况下,台积电等晶圆代工厂逆下游市场趋势涨价,市场压力将转嫁给小体量初创公司,而大规模、财务健全的芯片供应商则不会受到影响。
据Digitimes 2021年12月数据显示,在台积电营收贡献前十大厂商中,苹果占比25.93%,位居第一,2021年为台积电贡献约900亿元人民币营收,占台积电全年营收四分之一以上。
其次是联发科、AMD、高通、博通、英伟达、索尼、意法半导体、ADI以及英特尔,这些半导体头部厂商均与台积电有着密切的合作关系。在行业人士看来,台积电在先进制程方面以绝对优势拥有很大的议价权,价格调涨并不会影响大厂订单,同时还能够保持高毛利率。
“台积电高端的先进制程7/5nm在量产规模和良率均居于世界领先地位,其营收占比已经连续六季稳定在49%以上且逐年提高比例,并在苹果领军下,签订长约预定7/6/5/4/3nm产能,包括AMD、联发科、博通、高通五大客户与英特尔、英特尔均持续下单,更加稳固其在先进制程的霸主地位。”CINNO Research半导体事业部总经理Elvis Hsu向观察者网指出。
Elvis Hsu还补充称,面对5G、HPC(高性能计算)、智能手机、车用电子及物联网的应用趋势,这些采用台积电先进和特殊制程的需求,正是驱动该公司业绩成长的最大动能,今年下半年3nm加入生产以及HPC、车用电子、服务器市场需求的持续增长,其成长动能更加明显。
(责任编辑:探索)
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